TRADING

GATElab MiFID compliant solutions for multi-asset, cross-markets price-taking and market-making are an integral part of its suite of trading components. It satisfies requirements in:

pre-trading and trading phases,with intraday risk control using traderpath and algoritmicpath
post-trading needs such as transaction reporting, transparency obligations, forwarding trades and orders to external position keeping and back offices systems with dealpath

traderpath offers financial institutions a single front-office platform to interact with electronic financial markets and information providers. It is a high performance environment used by traders for real time quoting and multi-asset class trading over any trading venue, with easy and cost-effective integration of external Pricing Servers, Position Keeping Systems and Back-Office application.

Built with a component-based architecture, traderpath uses plug-in technology to allow rapid adoption of new functionality, trading venues and information providers. Additionally, new quoting and trading strategies, built by using algorithmicpath (more info...), can be added seamlessly.

As front-office platforms produce larger transaction volumes, the issue of routing multiple instrument orders, trades and currencies efficiently and cost-effectively to position-keeping, middle and back-office systems is becoming increasingly crucial.

GATElab dealpath provides a configurable solution to address this issue. By forwarding orders and trades, (captured from a wide number of markets for multiple instruments) in real-time mode to various nonexclusive destinations such as: position keeping and risk management systems, middle and back-office systems, post-trading transaction reporting and post-trading transparency sites.

By means of user-defined dynamic rules, dealpath can both manipulate orders/trades and find the right destination for each item.

With play-back and reconciliation functionalities, fault tolerance and high performance, dealpath represents the single environment for all Banks and Financial Institutions to feed all types of post-trading systems for trade audit trail, compliance checks and order tracking in a fast and accurate way.

TRADERPATH FEATURES

manual-automatic quoting in regulated markets and multilateral trading facilities
dissemination of prices towards information providers, internal sales force and internet
market watching and trading with fast-order entry
manual-automatic RFQ answering
dynamic configurable operational limit per desk, group of users, single user
mark-to-market position keeping system per portfolio, market, instrument
third-party pricing system and position keeping system integration
fast and easy building, executing and control of proprietary trading and market making models using high-level rule-based (event-actions) language
fault detection and handling plus load balancing architecture
internet/intranet/extranet deployment

DEALPATH FEATURES

fully scalable high performance environment
fault detection and handling plus load balancing architecture
multiple-source (markets) and multiple-destination (position keeping, middle-office, back-office systems) capabilities
configurable order and deal rules for automatic editing and subsequent insertion
playback functionalities for retrying failed routing operations
reconciliation functionalities for retrieving and routing all daily activities
reporting facilities for tracing all daily activities
quick implementation of new gateways through proprietary language

Le soluzioni di GATElab, conformi alla Direttiva MiFID, per attività di price-taking e market-making cross-market multi asset, sono parte integrante della sua suite di componenti. Essa soddisfa le richieste dei trader in ambito di:

fasi di pre-trading e trading, con controllo giornaliero del rischio, mediante l'utilizzo di traderpathed algoritmicpath, per il supporto algoritmico alle attività
post-trading, come segnalazione delle transazioni, obblighi di trasparenza, oltre all'inoltro di contratti ed ordini verso sistemi di posizione e di back-office, mediante l'utilizzo di dealpath.

traderpath è in grado di soddisfare la domanda di istituzioni finanziarie riguardo ad una piattaforma unica di front-office in grado di interagire con mercati finanziari elettronici ed information provider. E' un ambiente ad elevate prestazioni utilizzato dai trader professionali per quotazione in tempo reale, negoziazione e gestione ordini su più strumenti finanziari ed information provider, fornisce anche un'integrazione semplice ed a basso costo con server di pricing esterni, sistemi di posizione ed applicazioni di back-office.

Costruito con un'architettura a componenti, traderpath fa largo uso di tecniche di plug-in che consentono una rapida estensione dell'ambiente (inserimento di nuove funzionalità e nuovi mercati, information provider, MTF, ecc.) ed al tempo stesso facilitano la definizione di nuove strategie di quotazione e negoziazione che possono essere implementate utilizzando algorithmicpath (maggiori informazioni...), l'ambiente ad elevate prestazioni residente su server per sviluppare, eseguire e pilotare strategie algoritmiche.

Poiché le piattaforme di front-office (interconnesse a diversi mercati elettronici ed ECN/ATS) determinano un notevole aumento del volume delle transazioni, il problema dell'instradamento di ordini e contratti di molteplici strumenti finanziari in modo efficiente ed economicamente conveniente verso sistemi di posizione, di middle e back-office diventa sempre più critico.

dealpath di GATElab fornisce una soluzione intelligente, semplice e configurabile per rispondere a questo problema, inoltrando in tempo reale ordini e contratti catturati da un considerevole numero di mercati per più strumenti finanziari verso varie destinazioni distinte non esclusive quali: sistemi di posizione e di gestione del rischio, sistemi di middle e back-office, segnalazione delle transazioni post-trading e siti per la trasparenza post-trading.

Attraverso l'utilizzo di regole dinamiche definite dall'utente, dealpath è in grado sia di gestire ordini/contratti sia di individuare la giusta destinazione per ciascuno di essi.

Dotato di funzionalità di play-back e riconciliazione, rilevazione e gestione degli errori ed elevata prestazione, dealpath rappresenta l'ambiente unico per tutte le banche ed istituzioni finanziarie in grado di alimentare tutti i tipi di sistemi di post-trading per controllo e modifiche su contratti, verifiche di conformità e tracciamento degli ordini in modo veloce ed accurato.

CARATTERISTICHE DI TRADERPATH

quotazione manuale ed automatica sui mercati regolamentati e funzionalità di negoziazione multilaterale
distribuzione dei prezzi verso information provider, forza di vendita interna ed Internet
informativa di mercato, negoziazione e gestione ordini con inserimento veloce dell'ordine
risposta RFQ manuale-automatica
limiti operativi dinamici configurabili per aderente, gruppo di utenti, singolo utente
sistema di posizione mark-to-market per portafoglio, mercato, strumento
integrazione con sistemi di pricing di terze parti e sistemi di posizione
costruzione, esecuzione e controllo veloce e semplice di modelli proprietari di trading e market making mediante l'utilizzo di un linguaggio di alto livello basato su regole (eventi-azioni)
architettura con rilevazione e gestione degli errori più bilanciamento del carico
rilascio in ambiente internet/intranet/extranet

CARATTERISTICHE DI DEALPATH

ambiente totalmente scalabile ad elevate prestazioni
architettura con rilevazione e gestione degli errori e bilanciamento del carico
possibilità di gestire sorgenti multiple (mercati) e destinazioni multiple (sistemi di posizione, middle-office, back-office)
regole configurabili su ordini e contratti per l'editing automatico ed il successivo inserimento
funzionalità di playback per il recupero di operazioni di instradamento fallite
funzionalità di riconciliazione per il recupero e l'instradamento di tuttà l'operatività giornaliera
funzionalità di reporting per il tracciamento dell'attività giornaliera
rapida implementazione di nuovi gateway mediante linguaggio proprietario