GATElab MiFID compliant solutions for multi-asset, cross-markets price-taking and market-making are an integral part of its suite of trading components. It satisfies requirements in:

  • pre-trading and trading phases,with intraday risk control using traderpath and algoritmicpath
  • post-trading needs such as transaction reporting, transparency obligations, forwarding trades and orders to external position keeping and back offices systems with dealpath

traderpath offers financial institutions a single front-office platform to interact with electronic financial markets and information providers. It is a high performance environment used by traders for real time quoting and multi-asset class trading over any trading venue, with easy and cost-effective integration of external Pricing Servers, Position Keeping Systems and Back-Office application.

Built with a component-based architecture, traderpath uses plug-in technology to allow rapid adoption of new functionality, trading venues and information providers. Additionally, new quoting and trading strategies, built by using algorithmicpath (more info...), can be added seamlessly.

As front-office platforms produce larger transaction volumes, the issue of routing multiple instrument orders, trades and currencies efficiently and cost-effectively to position-keeping, middle and back-office systems is becoming increasingly crucial.

GATElab dealpath provides a configurable solution to address this issue. By forwarding orders and trades, (captured from a wide number of markets for multiple instruments) in real-time mode to various nonexclusive destinations such as: position keeping and risk management systems, middle and back-office systems, post-trading transaction reporting and post-trading transparency sites.

By means of user-defined dynamic rules, dealpath can both manipulate orders/trades and find the right destination for each item.

With play-back and reconciliation functionalities, fault tolerance and high performance, dealpath represents the single environment for all Banks and Financial Institutions to feed all types of post-trading systems for trade audit trail, compliance checks and order tracking in a fast and accurate way.

TRADERPATH FEATURES

  • manual-automatic quoting in regulated markets and multilateral trading facilities
  • dissemination of prices towards information providers, internal sales force and internet
  • market watching and trading with fast-order entry
  • manual-automatic RFQ answering
  • dynamic configurable operational limit per desk, group of users, single user
  • mark-to-market position keeping system per portfolio, market, instrument
  • third-party pricing system and position keeping system integration
  • fast and easy building, executing and control of proprietary trading and market making models using high-level rule-based (event-actions) language
  • fault detection and handling plus load balancing architecture
  • internet/intranet/extranet deployment

DEALPATH FEATURES

  • fully scalable high performance environment
  • fault detection and handling plus load balancing architecture
  • multiple-source (markets) and multiple-destination (position keeping, middle-office, back-office systems) capabilities
  • configurable order and deal rules for automatic editing and subsequent insertion
  • playback functionalities for retrying failed routing operations
  • reconciliation functionalities for retrieving and routing all daily activities
  • reporting facilities for tracing all daily activities
  • quick implementation of new gateways through proprietary language

Le soluzioni  di GATElab, conformi alla Direttiva MiFID, per attività di price-taking e market-making cross-market multi asset, sono parte integrante della sua suite di componenti. Essa soddisfa le richieste dei trader in ambito di:

  • fasi di pre-trading e trading, con controllo giornaliero del rischio, mediante l'utilizzo di traderpathed algoritmicpath, per il supporto algoritmico alle attività
  • post-trading, come segnalazione delle transazioni, obblighi di trasparenza, oltre all'inoltro di contratti ed ordini verso sistemi di posizione e di back-office, mediante l'utilizzo di dealpath.

traderpath è in grado di soddisfare la domanda di istituzioni finanziarie riguardo ad una piattaforma unica di front-office in grado di interagire con mercati finanziari elettronici ed information provider. E' un ambiente ad elevate prestazioni utilizzato dai trader professionali per quotazione in tempo reale, negoziazione e gestione ordini su più strumenti finanziari ed information provider, fornisce anche un'integrazione semplice ed a basso costo con server di pricing esterni, sistemi di posizione ed applicazioni di back-office.

Costruito con un'architettura a componenti, traderpath fa largo uso di tecniche di plug-in che consentono una rapida estensione dell'ambiente (inserimento di nuove funzionalità e nuovi mercati, information provider, MTF, ecc.) ed al tempo stesso facilitano la definizione di nuove strategie di quotazione e negoziazione che possono essere implementate utilizzando algorithmicpath (maggiori informazioni...), l'ambiente ad elevate prestazioni residente su server per sviluppare, eseguire e pilotare strategie algoritmiche.

Poiché le piattaforme di front-office (interconnesse a diversi mercati elettronici ed ECN/ATS) determinano un notevole aumento del volume delle transazioni, il problema dell'instradamento di ordini e contratti di molteplici strumenti finanziari in modo efficiente ed economicamente conveniente verso sistemi di posizione, di middle e back-office diventa sempre più critico.

dealpath di GATElab fornisce una soluzione intelligente, semplice e configurabile per rispondere a questo problema, inoltrando in tempo reale ordini e contratti catturati da un considerevole numero di mercati per più strumenti finanziari verso varie destinazioni distinte non esclusive quali: sistemi di posizione e di gestione del rischio, sistemi di middle e back-office, segnalazione delle transazioni post-trading e siti per la trasparenza post-trading.

Attraverso l'utilizzo di regole dinamiche definite dall'utente, dealpath è in grado sia di gestire ordini/contratti sia di individuare la giusta destinazione per ciascuno di essi.

Dotato di funzionalità di play-back e riconciliazione, rilevazione e gestione degli errori ed elevata prestazione, dealpath rappresenta l'ambiente unico per tutte le banche ed istituzioni finanziarie in grado di alimentare tutti i tipi di sistemi di post-trading per controllo e modifiche su contratti, verifiche di conformità e tracciamento degli ordini in modo veloce ed accurato.

CARATTERISTICHE DI TRADERPATH

  • quotazione manuale ed automatica sui mercati regolamentati e funzionalità di negoziazione multilaterale
  • distribuzione dei prezzi verso information provider, forza di vendita interna ed Internet
  • informativa di mercato, negoziazione e gestione ordini con inserimento veloce dell'ordine
  • risposta RFQ manuale-automatica
  • limiti operativi dinamici configurabili per aderente, gruppo di utenti, singolo utente
  • sistema di posizione mark-to-market per portafoglio, mercato, strumento
  • integrazione con sistemi di pricing di terze parti e sistemi di posizione
  • costruzione, esecuzione e controllo veloce e semplice di modelli proprietari di trading e market making mediante l'utilizzo di un linguaggio di alto livello basato su regole (eventi-azioni)
  • architettura con rilevazione e gestione degli errori più bilanciamento del carico
  • rilascio in ambiente internet/intranet/extranet

CARATTERISTICHE DI DEALPATH

  • ambiente totalmente scalabile ad elevate prestazioni
  • architettura con rilevazione e gestione degli errori e bilanciamento del carico
  • possibilità di gestire sorgenti multiple (mercati) e destinazioni multiple (sistemi di posizione, middle-office, back-office)
  • regole configurabili su ordini e contratti per l'editing automatico ed il successivo inserimento
  • funzionalità di playback per il recupero di operazioni di instradamento fallite
  • funzionalità di riconciliazione per il recupero e l'instradamento di tuttà l'operatività giornaliera
  • funzionalità di reporting per il tracciamento dell'attività giornaliera
  • rapida implementazione di nuovi gateway mediante linguaggio proprietario