Banks and Financial Institutions expect top-quality exchange and brokers connectivity featuring, specifically, robustness and scalability, which is easily deployable and expandable, user friendly as well as totally hiding in terms to exchange protocols and data layouts.

Through marketpath, GATElab provides top-class access to many different exchanges, multilateral trading facilities (MTFs), brokers, data vendors, external position keeping systems and back-office platforms.

marketpath distributes incoming private and public data, while simultaneously executing outgoing requests. With high performance and a scalable environment, accessible through its unique Application Programming Interface (API), it provides end-users with complete transparency by hiding protocol, behaviour and data layouts of each specific exchange as well as all other handled types of destination.

Thanks to “G”, an internally developed vertical language, GATElab can easily build new standardised market gateways and implement sophisticated tailored throttling mechanisms to best adapt end-users’ requested throughputs to the specific market behaviour.

A new gateway is basically composed of:

  • a JIT compiler, which runs a gateway skeleton written in “G”; this skeleton implements the GATElab internal “Decalogue” for managing fault/load and providing basic functionalities like data flow handling, caching, others
  • a DLL written in C++, which wraps protocol or API provided by the market

available connectivity gateways

Markets Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income		 Repo
CME CME(*) o o
Eurex EUREX-GATE o o
EuroMTS Cash Market TradeImpact-CMF o
EuroMTS Money Market TradeImpact-MMF   o
Euronext MMTP o o
Euronext-Liffe LIFFE-CONNECT o o
Greek secondary Public Debt HDAT o
Italian Derivatives Market IDEM o
Italian Stock Exchange MTA o
Italian Secondary Public Debt MOT/EUROMOT o
Italian Covered Warrants SEDEX o
London Stock Exchange SETS - TRADELECT(*) o
Spanish Public Debt SENAF o
 Xetra  XETRA-GATE o
ECNs/ATSs  Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income		 Repo
Banks internal matcher engien for SI & MTF EXCHANGEPATH o o o
Bloomberg BTS o o
Bondivision TradeImpact-BV o
Chi-X o  
Turquoise o  
e-speed o
TLX TLX o o o
Thomson-TradeWeb TRADEWEB o
Main International Brokers  Platform Equity
Cash 		Deriv. Fixed
Income		 Repo
FIX 4.0 - 4.4 o o o
Data Vendors  Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income 		Repo
Bloomberg BPipe o o o o
Bloomberg Data Licence o o o o
Bloomberg MPF o o
Reuters RMDS/TRIARCH o o o o
Teletext o o o o
Others Internet, MQ, DB o o o o
Risk & Position Systems  Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income		 Repo
Bloomberg CMF o o
Murex MX o o o o
ORC Risk Management o o o
Reuters KONDOR+ o o o o

(*) Under development

MARKETPATH FEATURES

  • fully scalable high performance environment
  • unique API to connect to all available markets
  • fault detection and handling plus load balancing architecture
  • splitting of each end-user flow (prices, orders, trades) across all available physical and logical exchange connections
  • handling of requested end-user flow priority per instrument, instrument type, market
  • configurable throttling mechanism for each market gateway
  • quick implementation of new gateways through "G” proprietary vertical language

Le Banche e le Istituzioni Finanziarie si aspettano una elevata qualità di connettività con Borse ed Intermediari Istituzionali in termini di robustezza e scalabilità, facilmente utilizzabie, espandibilite ed al tempo stesso nasconda totalmente le dipendenze dai diversi  protocolli ed i diversi tracciati dei dati richiesti da ciscuna mercato o broker.

Attraverso il componente marketpath, GATElab consente un accesso di elevata qualità a molteplici borse, broker internazionali, sistemi dinegoziazione multilaterale (MTF), distributori di dati, sistemi di position keeping esterni e piattaforme di back-office.

marketpath distribuisce dati privati e pubblici, mentre esegue richieste in uscita in modo simultaneo. In virtù di un ambiente scalabile ad elevate prestazioni, accessibile attraverso un'unica Interfaccia di Programmazione Applicativa (API), esso rende totalmente trasparenti agli utenti finali le diversità tra protocolli, comportamenti e tracciati dei dati dei diversi mercati e di tutti gli altri tipi di destinazione gestiti.

Grazie ad un linguaggio verticale “G” sviluppato al proprio interno, GATElab è in grado di costruire facilmente nuovi gateway di mercato standardizzati ed implementare sofisticati meccanismi di throttling in grado di adattare il flusso richiesto dall'utente finale al comportamento dello specifico mercato nel miglior modo possibile.

Un nuovo gateway fondamentalmente si compone di:

  • un compilatore JIT, che aziona lo scheletro del gateway scritto in “G”; questo scheletro implementa  il "Decalogo" interno di GATElab per la gestione del fault/loaddelle e di alcune funzionalità di base come la gestione del flusso dati, caching, altro.
  • una DLL scritta in C++, che ingloba il protocollo oppure l'API forniti dal mercato

gateway di connettività disponibili

Markets Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income		 Repo
CME CME(*) o o
Eurex EUREX-GATE o o
EuroMTS Cash Market TradeImpact-CMF o
EuroMTS Money Market TradeImpact-MMF   o
Euronext MMTP o o
Euronext-Liffe LIFFE-CONNECT o o
Greek secondary Public Debt HDAT o
Italian Derivatives Market IDEM o
Italian Stock Exchange MTA o
Italian Secondary Public Debt MOT/EUROMOT o
Italian Covered Warrants SEDEX o
London Stock Exchange SETS - TRADELECT(*) o
Spanish Public Debt SENAF o
 Xetra  XETRA-GATE o
ECNs/ATSs  Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income		 Repo
Banks internal matcher engien for SI & MTF EXCHANGEPATH o o o
Bloomberg BTS o o
Bondivision TradeImpact-BV o
Chi-X o  
Turquoise o  
e-speed o
TLX TLX o o o
Thomson-TradeWeb TRADEWEB o
Main International Brokers  Platform Equity
Cash 		Deriv. Fixed
Income		 Repo
FIX 4.0 - 4.4 o o o
Data Vendors  Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income 		Repo
Bloomberg BPipe o o o o
Bloomberg Data Licence o o o o
Bloomberg MPF o o
Reuters RMDS/TRIARCH o o o o
Teletext o o o o
Others Internet, MQ, DB o o o o
Risk & Position Systems  Platform Equity
Cash		 Deriv. Fixed
Income		 Repo
Bloomberg CMF o o
Murex MX o o o o
ORC Risk Management o o o
Reuters KONDOR+ o o o o

(*) In fase di sviluppo

CARATTERISTICHE DI MARKETPATH

  • ambiente ad elevate prestazioni completamente scalabile
  • unica API per la connessione a tutti i mercati disponibili
  • architettura con rilevazione e gestione degli errori più bilanciamento del carico
  • separazione del flusso di ciascun utente finale (prezzi, ordini, contratti) su tutte connessioni fisiche e logiche disponibili verso i mercati
  • gestione della priorità nei flussi su richiesta dell'utente finale per strumento, tipo di strumento, mercato
  • meccanismo di throttling configurabile per ciascun gateway di mercato
  • rapida implementazione di nuovi gateway mediante un linguaggio "G” proprietario